上圖是符合財報(左邊的條件限制), 1484間上市櫃公司, 22年來的數據回朔
白色點是, 利用價值型投資法所產生的年平均投資報酬率
從紅色的線可以看到, 投資報酬率逐年成長, 平均值約在25%以上
每一間符合的公司平均持有時間為2.34年
如果加上條件限制的現金殖利率5%以上, 這個投資報酬率要向上修正為30%以上
且仍不含配股
(財報選擇條件在差異不大的情況下, 獲利情況也差異不大;
重點是....總投資報酬率平均下, 沒有虧損的!)
如上圖, 2008年金融風暴, 在價值型投資中就是逆向操作最賺錢的部分
因應了危機入市的道理
(操作需要的成本、投資的公司數目
是我與朋友討論的細節重點, 基於一些合作保密原則, 這裡沒有顯示)
如果告訴大家一個穩賺不賠的投資方式, 會有很多人去做嗎?
不會!
為什麼?
我不知道!? 我猜是人性吧! 或者是少數成功者的特質僅少數?
逆向操作投資就是跟人性逆向,
大家說錯你說對, 不被認同不能分享的孤獨感, 也是唯一賺錢的王道
積極關心市場卻要持有股票, 不隨市場消息殺進殺出,
最重要的是....執著與相信的勇氣!
雖千萬人, 吾亦往矣的堅定
容易嗎?
容易的話大家都投資獲利了 XD
(就像我知道台灣50這隻穩賺不賠的基金, 操作方法又簡單
但我就是沒去買.......
恩....應該說我想買, 只是我還沒買 @_@ )
在不斷的變換操作模式, 跟名家大師學習經驗, 努力研讀其著作後
我確信價值型投資的價值, 搭配複利的效果, 絕對是邁向財富自由的最佳兩大絕技
但是這種相信沒有強到不能動搖的立足根基點, 因為仍可能是人的機運與差異
現在, 看到上面的數據, 完美的堅定這個信念是沒有錯的!
所以, 如今我只會依循自己回測過且跟大師們一致的買入賣出原則操作
機率價值型投資, 雖然成功者眾, 且方法大同小異, 但其難處在於:
功很難練, 貪快沒耐心者不易練成
沒辦法或沒心去獲取資料者連入門都不可能
獲取資料不鑽研選股心法的, 又再一次刷掉競爭者
最後有了方法, 卻沒辦法大量篩選眾多公司的投資人們.....
被擋在絕望的高牆外, 轉而投身簡單的技術分析
巴菲特說: 年化ROE(股東權益報酬率)要大於15%
葛拉漢說: 本益比要低於15, 淨值比要低於2, 前1~3年都要有現金配息x16約為其便宜價
彼得林區說: 盈餘成長率要高於本益比, 每股現金淨值報酬率要大於10%, 淨益率夠高才撐得過景氣寒冬
洪瑞泰說: 可以用本益比12還原便宜股價
溫國信說: 3~5年均殖利率要大於6.2%
怪老子說: 看財報選好股, 長期投資享有複利
.............................
每個人都說了一堆!!
而每一位都坐擁著財富自由
你相信嗎? 相信的話.....做得到嗎?
至於, 看K線, 看移動平均, 看KD, 看MACD, 看圖千遍其意自見....
這就比較像是統計了,
只是統計僅是一個普遍行為, 無法準確預測突發情況
在股票市場, 突發狀況卻往往演變成最重要的主導關鍵
所以曾經是技術分析派的我, 也是要"尊重市場"與"學會認錯"(設停損點與資產配置)的
甚至誇張點比喻技術分析.....卜卦!
所以才會看圖千遍其意自見,
劉伯溫跟胡為庸在電視劇裡鬥法, 每次一樣的卦, 兩人卻可以解出不一樣的發展(多?空?)
但我了不起只是劉博士, 不是劉伯溫; 解卦....無能為力
非吾輩之道也!
現在, 我開了一道牆....第5版的雲端程式資料庫,
每天, 我看的跟大家看的篩選結果是同一堆資料 (除了一些特殊的個人化設定資料夾 )
那.....想要投資提早退休爭取財富自由的人們!
你們的想法呢?
