80%以上的基金十年績效是不如大盤的, 80%是不如"理性投資"的一般自主投資人
(但是自主投資人多半不理性, 所以不用比了Orz)
基金經理人多半靠的是研究報告, 消息, 風險控管與資金管理
而多數基金的模式比較像是傳銷業, 而不是投資機構
獲利是經由推薦銷售給你這個金融性商品而抽取佣金3%以上, 而非實質的管理績效
所以, 多半如同華爾街之狼所演的, 他們只負責賣........抽佣......還有花錢 XD
稍微可以跟大盤對抗的基金, 差不多只有再公開說明會你才看得到基金經理人
然後請自己打電話去主動申購, 或是某些行員有搭配業務會跟你介紹
長年打敗大盤且賺錢的基金, 對不起! 我們一般人買不到!
下面我會用實質數據證明給大家看, 一般來說你只要長期贏大盤, 5個百分點以上,
你就是百年來的十大傳奇基金經理人了!
美國《紐約時報》(2006年)評出了全球十大頂尖基金經理人。股神巴菲特名列榜首，其中的約翰·坦普爾頓、麥克爾·普裡斯以及馬克·默比烏斯，都屬於富蘭克林坦普爾頓基金集團。
華倫.巴菲特Warren E. Buffett
1956~2006, 50年, 年均成長率21.4%
彼得林區Peter Lynch
1977~1990, 13年, 年均複利29%
班哲明.葛拉漢Benjamin Graham
1923~1943, 20年常勝不虧, 年均35%(單利)
約翰. 坦伯頓John Templeton
(待補)
喬治.索羅斯George Soros
1969~2011, ,年均35%(量子基金)
約翰.內夫John Neff
1975~1998, 年複合收益14.3%(標普9.4%)
約翰.博葛爾John Bogle
(指數基金教父)
邁克爾.普萊斯Michael Price
1976~1996, 年複合收益20%(S&P500:15%)
朱利安.羅勃遜Julian Robertson
1980~1998, 年回報率31.7%(老虎基金, 2000年因為1998年投機日元虧損50億美金而宣布解散)
馬克.莫比爾斯Mark Mobius
??
投資不難, 但是投資很難
另外跟大家分享的是,
正確的基金投資法, 絕對不是333, 也不是555, 更不是甚麼353,535之類的怪方式
例如:
10年均報酬率15%, 實際情況可能是-10%, -5%, -15%, 0%, 35%, (20%, 38%, 32% ,23%, 32%)
用前三年均報酬率來看是-10%, 前五年是1%,
這種基金看前五年絕對不會是各位眼中好的投資標的
但是, 請注意, 這檔基金沒有虧到解散的命運
(有些基金虧損達到合約的停損點會解散把剩餘款項分還給投資人)
所以在低檔建倉減低成本才是聰明的投資
如果各位管過基金就會知道, 任何的策略, 沒有總是有效的
總是會有月虧損, 季虧損, 甚至是年虧損的情況產生
不過, 長遠來看有能力的基金管理人還是會創造可觀的報酬率
舉例說明, 反向基金管理人在指數過跌的時候會買進,
這時候可能歷經很長的時間沒有賺錢, 只是做建倉(負報酬)
然後在趨勢來臨的時候獲利了結(報酬高)
最後在趨勢了結做頭前已經空手, 並等待市場超跌低檔見倉的來臨(報酬=0)
不管怎樣的基金總是會呈現: (負報酬) => (報酬高) => (報酬=0) => (負報酬) =>.....的循環
如果大家在已經看到(報酬高)的時候買進基金
那等著各位的就是(報酬=0)與(負報酬)的一段很長的虧損時間
講白了, 就是追高&殺低,
希望大家都可以不要落入這種循環 :)
