身為一位科學研究人員, 比較容易了解與深入掌握的東西
是數字與型態!
一些統計的指標, 像是標準差怎麼計算, 標準差代表的意義
均線的內涵, 與均線與趨勢的關係
而百分之九十以上的指標, 都是由上述兩者的組合而成
所以技術分析這門課程, 對我來說是簡單到不行且極好上手的
事實上, 在早期操作的前三個月, 我也靠技術分析賺進不錯的報酬(~4%)
只是, 各位應該也發現這裡不常討論或使用技術分析
原因很簡單, 如同我之前文章所說的: 要知道自己的獲利模式, 獲利才是真實且長久
由上面的中心原則出發, 用簡單的邏輯判斷, 討論下面幾點:
1. 個人比大家突出與優秀的競爭武器為何?
2. 科學分析與統計指標適用於人性嗎?
3. 個性與武器之間的相容性
先考慮第一點,
或許對股市外行人來說, 技術分析、籌碼分析、總經分析與基本分析
都是一樣複雜,
但是, 如果認真想靠投資獲利, 其實最簡單的就是籌碼分析了
籌碼分析就是追蹤大戶與法人的進出, 跟進跟出, 判斷方式連國小生都會,
但是難的點就在於, 消息的獲得門路與速度, 這是籌碼分析的門檻
技術分析, 就是要先去搞懂一堆數學與專有名詞, 然後判斷指標與型態
根據指標與型態來做買賣原則, 因為都是網路上容易找到的數字, 所以資料取得很方便
但是要先突破數學與專有名詞的門檻限制,
還有指標間的重要性的問題,
例如均線向上, KD鈍化向下, MACD整理的情況下, 你要買進賣出?
或是日KD交叉向上, 週KD死亡交叉向下, 要買進還是賣出?
一個人對一檔個股可以顧幾個指標? 以這些指標數下去可以顧幾檔個股?
還有技術分析要怎麼用來選股?
這些是技術分析的盲點
總經分析,
對大部位與錢流動的精闢見解與準確預測是無庸置疑的
只是要應用來分析投資標的或是個股漲跌,
實在像是唐伯虎在月球來點地球上的秋香, 點得到才有鬼!
且總經分析須要了解全球脈動, 台灣各項進出口與產業結構還有人民經濟的全盤分析
沒有個三五十年的純功, 怎麼可能學得起來!?
學起來大概可以進去政府內部任高職了, 留在這裡是殺雞牛刀吧!
基本分析,
門檻是超多的專有名詞, 還有不下於技術分析的數學運算
看不完的資料, 與用人腦記不完的數據
可是一旦成為專門, 所有公司財報難逃你的法眼, 有無獲利有無前景都一目瞭然
所以判斷立基是處於不敗之地
對我個人來說, 除了總經分析外,
利用網路與程式, 其他三種分析都不是問題
因此最後我選擇立基最穩定與門檻最高的基本面分析
用這個搭配海量資料處理, 這就是我個人最強的武器!
第二點, 我想答案是否定的!
科學的立足點就在於非人為操控下的結果, 利用數學工具去做數據分析
現在把這樣純淨的數據分析, 拿來分析人為的操控, 各位認為結果呢?
雖然"大部分"時間會遵循統計結果,
但是當散戶要被當提款機時, 人性就進來了
騙線因此而生, 假突破&假支撐.....
而往往都是這些忽然發生的黑天鵝事件, 突然的反轉或是抖動造成人的誤判
前面的小賺是釣餌, 這時主力的操作才是讓散戶拼命吐老本的地方!
所以想要靠技術分析賺錢, 長久穩定的賺, 不拿掉人性, 不引入科技是沒門的!
上面那句話的意思, 就是使用程式交易, 或是長線的技術分析投資是解藥!
第三點, 這就是個人因素了, 因為我想要悠然自得的生活
所以短線或是需要顧盤的方式就不太適合我
上面說了這麼多, 是指技術分析不好嗎?
不是! 工具就是工具, 沒有好壞的分別,
且善於用技術分析來獲利的投資者也不在少數
只是, 技術分析這麼多人性操控的話;
那...今天介紹這個主題的目的是甚麼呢?
答案在於, 技術分析之中還是存在著人沒有這麼容易操控的部分
像是大家耳熟能詳的"量"與"型態分析"
短線上, 要做出價格的波動,
對經驗豐富的操股主力來說, 不是甚麼困難的事情
但是要做出量, 甚至是三天以上的量, 就絕對不容易!
同樣的, 要作出某個時間區段的"型態", 短期是月, 長期是年甚至數十年的型態
更不可能! 誰有這麼大的財力跟意志力還有生命力去做這樣的事情
(這會在下一部分跟大家作心得分享與討論)
因為有感於這些判斷的重要,
所以想把一些自己領悟到的東西做個整理, 也可以與大家分享
像是科斯托蘭尼這位偉大的德國股神說的:
“職業投資者的工作，95%是在浪費時間，他們在閱讀圖表及營業報告，卻忘記思考，但對投資者來說，這才是最重要的。”
所以雖然科斯托蘭尼反對完全的技術分析,
卻也是在他的大作裡提到他相信型態分析裡的W底跟M頭
"M合W理論是最老的圖表規則, 我雖然不是圖表主義者, 但這兩個規則常幫我的忙"
為什麼? 因為他有思考! 得出的結論是, 這種型態是滿足大眾心理層面的分析
並不是單純相信沒有道理的數據, 或其四則運算與統計結果
他也說過:
"只有長期投資合反向操作, 才能在股市中賺大錢"
"投資者分兩類, 固執的(投資者和投機人士)和猶豫的(賭博玩家), 勝利者是固執的人"
"顧質的投資者須具備四種要素, 金錢, 想法, 耐心還有運氣"
"買入時要浪漫, 賣出時要現實, 在兩者之間要吃下安眠藥, 睡個幾年"
因此可以想像這樣的長線投資者, 為什麼他重視(思考後的)長期型態, 卻不重視圖表與指數
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